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(原标题:A50突然异动!什么情况?美联储将释放鹰派指引 上半年降息或无望)
美联储利率决议重磅来袭,全球股票市场和商品市场出现全面回调。
北京时间5月1日,富时中国A50指数期货跌幅一度扩大至1%。当日凌晨,美股全面收跌,纳斯达克指数跌幅超过2%,而黄金价格跌破2300美元/盎司,国际油价一度跌破81美元/桶。
据了解,美联储将于北京时间周四凌晨2点公布5月利率决议,美联储主席鲍威尔将在当天凌晨2点半召开新闻发布会。美联储将如何处理顽固通胀问题将非常关键,市场正在对这一“重大问题”作出反应。
由于今年前三个月,美国核心PCE的年化增长率为4.4%,重挫美联储近期降息预期,多数研究机构对于这次议息会议并不乐观,从年初市场对减息预期过于乐观,到现在有些投资者可能认为2024年美联储根本不会降息,市场的看法已发生重大变化。
A50一度下跌1%,全球股票市场集体回调
当地时间4月30日至5月1日,美联储召开为期两天的议息会议。本次议息会议备受关注,市场普遍关心美联储是否会释放出有关降息信号。多数机构认为此次会议上,美联储将释放鹰派指引,以避免金融条件再度宽松强化通胀黏性,这一预期导致市场流动性明显收缩。
北京时间5月1日,亚洲指数期货市场出现普遍回调,其中富时中国A50指数期货跌幅一度扩大至1%。
恒生科技指数期货一度跌破1.7%,日经225指数期货跌幅近1%。
此前,北京时间5月1日凌晨时间,美股收盘后,标普500指数的11个板块全线收跌,标普纳指创三个月最大跌幅,道指创13个月最大日跌幅及一年半最大月跌幅。
欧洲三大股指收盘也全线下跌。法国巴黎股市CAC40指数报收于7984.93点,比前一交易日下跌80.22点,跌幅为0.99%;德国法兰克福股市DAX指数报收于17932.17点,比前一交易日下跌186.15点,跌幅为1.03%。
商品市场集体回调,黄金跌破2300美元/盎司
由于美债收益率再度走高,2年期美债券收益率重上5.0%,创5个月新高,推动美元指数(DXY)持续保持涨势,一度突破106.30,商品市场则出现集体回调,黄金跌破2300美元/盎司,而国际油价则一度跌至81美元下方。
美联储将释放鹰派指引,上半年降息或无望
根据芝商所的美联储观察工具(FedWatch Tool)显示,当前期货市场定价认为,最早在9月降息的可能性已经不足50%,预计美联储今年仅在12月降息一次,预计降息幅度仅为35个基点(相当于一次降息)。
在美联储此次议息会议前公布的几组经济数据尤其值得关注:
一是一季度美国GDP增速不仅低于预期,通货膨胀也有所抬头。而且一季度美国劳动力成本上升1.2%,增幅超预期,表明工资压力上升。
二是当地时间4月25日,美国商务部官网披露,根据预估,2024年第一季度美国实际国内生产总值(GDP)经季调环比年化增长率为1.6%,远低于2.5%的市场预期。
三是美国一季度和3月份的PCE数据均超出预期。美国第一季度总体个人消费支出(PCE)价格指数年化环比上升3.4%,而去年第四季度为1.8%。剔除食品和能源价格后,核心PCE价格指数上升3.7%,前值为2.0%。美国3月份总体PCE价格指数环比上升0.3%,同比上升2.7%,超出2.6%的市场预期。剔除食品和能源后,核心PCE价格指数环比上升0.3%,同比上升2.8%,高于2.7%的市场预期。
美国银行美国经济学家Michael Gapen甚至认为,不排除美联储再次加息的可能性,但前提是出现以下两种情况之一:核心通胀率和总体通胀率加速上升,或者通胀预期上升。Gapen表示,这两种情况都表明供应冲击已经结束,经济可能正在过热。“无论是劳动力增加暂时推高了潜在增长率,或者是通胀加剧导致美联储保持限制性政策,还是巨额财政赤字推动经济扩张,我们认为正确的答案是减少降息次数。”
“我们预计这次议息会议结果股票杠杆平台哪些好,美联储将释放鹰派指引,以避免金融条件再度宽松强化通胀黏性,同时可能会公布一份关于缩表的简短声明。”方正证券宏观研究员芦哲认为,在美国经济偏强、通胀黏性持续情形下,今年美联储降息空间已十分有限。